Avancerade soffpotatisportföljer | MoneySense

couple looking at laptop monitor

Medan den traditionella Couch Potato -portföljblandningen av globala aktier och kanadensiska obligationer är ett enkelt och effektivt tillvägagångssätt med god historisk avkastning, är det lite för enkelt för min smak. Huvudproblemet är att det inte täcker investerare för alla ekonomiska förhållanden och fluktuationer, vilket lämnar många portföljhål.

Till exempel på 1970 -talet och början av 80 -talet var det en längre period med hög inflation och ingen tillväxt, eller det som kallas stagflation. Det var en fruktansvärd kombination där få tillgångar presterade bra. Guld, råvaror och fastigheter skulle ha hjälpt portföljavkastningen starkt, vilket visas i diagrammet nedan. Men dessa tillgångar saknas mestadels i en traditionell Couch Potato -portfölj.

Tillgångsprestanda under olika ekonomiska förhållanden

Källa: ReSolve Asset Management

Allväder ETF-portföljer

Vi kan kraftigt öka diversifieringen och minska portföljrisken genom att lägga till några av dessa tillgångsklasser i vår soffpotatisblandning. På det sättet, oavsett vilka ekonomiska förutsättningar – tillväxt eller sammandragning åtföljt av antingen inflation eller deflation – kommer du alltid att ha en tillgång eller tillgångar som ger positiv avkastning. Det är alltid något som fungerar. Ett bra exempel på portföljstrategin demonstreras av Permanent portfölj.

Med andra ord kan vi bygga en ”all-weather” soffpotatisportfölj.

Det är inte känt, men även en balanserad portfölj kan misslyckas i ett decennium eller mer. Följande diagram använder amerikanska aktier och amerikanska obligationer. En investerare kan förbättra situationen något genom att lägga till kanadensiska och globala aktier, men temat och risken för den balanserade portföljen råder.

Källa: ReSolve Asset Management

Aktier och obligationer skär det inte alltid.

Här är de viktigaste tillgångarna som vi kommer att lägga till i våra väderportföljer, med föreslagna ETF: er:

  • Amerikanska statskassor. Långsiktiga statskassar slår över sin vikt som riskhanterare för aktiemarknader, eftersom de ökar i högre grad än en total obligationsmarknadsfond. (Förslag: BMO Long-Term US Treasury Bond Index ETF, ticker ZTL.)
  • Kortfristiga obligationer. Dessa obligationer kan fungera som kontanter som skyddar mot en stigande räntemiljö, vilket ofta upplevs under inflationstider. (Föreslagen: iShares Core Canadian Short Term Bond Index ETF, ticker XSB.)
  • Långfristiga obligationer. De är kända för att slå över sin vikt som riskhanterare på börsen. Det vill säga, de erbjuder mer konvexitet (möjligheten att gå upp när aktierna går ner). (Föreslagen: BMO Long Federal Bond Index ETF, ticker ZFL.)
  • Guld och varor. Dessa “riktiga” tillgångar är kanske de bästa inflationskämparna. Guld är känt som en inflationstillgång (även om det inte har ett perfekt rekord) och är också en tillflyktsort för när stora chocker uppstår. En korg med guld plus andra varor erbjuder en större chans att lyckas under en anfall av allvarlig inflation eller stagflation. (Föreslagen: Purpose Diversified Real Asset ETF, ticker PRA.)
  • Fastighetsinvesteringar (REIT). Fastigheter är kända för att ge ytterligare inflationsskydd. Det är också en tillgång som ofta inte rör sig i takt med aktie- eller obligationsmarknader, vilket ger ytterligare diversifiering för en balanserad portfölj. (Förslag: iShares Global Real Estate Index ETF, ticker CGR. Observera att PRA också innehar REIT som en real tillgång; den totala portföljens REIT -exponering från PRA är dock liten på drygt 1%.)
  • Övrig. Du kan också överväga att lägga till realavkastningsobligationer som erbjuder en avkastning plus en inflationsjustering som en ytterligare inflationstillgång, och/eller det nya digitala guldet som kallas bitcoin. (Här är en artikel om bitcoin som hjälper dig att få en förståelse för den här nya tillgången.) Ingen av dessa tillgångar ingår emellertid i urvalet av alla väderportföljer nedan. För att lägga till bitcoin – många föreslår en viktning på 5% av portföljen – kan du trimma från ditt verkliga tillgångar (PRA).
  • För att runda av obligationsportföljen kan du säkert överväga företagsobligationer och företagsobligationer med hög avkastning.

En anteckning om den regionala fördelningen av aktier inom allväderportföljerna. Vi kommer att lägga till utvecklingsmarknader i mixen och använda separata ETF: er för var och en av de kanadensiska, amerikanska och utvecklingsmarknaderna. Detta undviker den globala indexvägningen som för närvarande överväger den amerikanska aktiemarknaden och gör det istället möjligt för oss att hålla kanadensiska, amerikanska och internationella aktiemarknader lika mycket.

Avancerad konservativ portfölj

Aktier: 30%


Source link

Total
0
Shares
Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Related Posts